बुंदेलखंड की रक्षा के लिऐ आए पेशवा बाजीराव बल्लाड ने महाराज छत्रसाल के देहावसान के बाद मिले राज्य के तीसरे हिस्से को संभालने 1733 में अपने प्रिय योद्धा गोविंदपंत को बुंदेला उपाधि के साथ सागर भेजा था जिन्होंने पहले यह मंदिर बनवाया फिर 1760 में सागर किले का परकोटों के साथ नवनिर्माण किया। यहाँ उपलब्ध शिवलिंग और नंदी प्रतिमाएं देश में अपनी तरह की अनूठी और दुर्लभ प्रतिमाऐं हैं।

इस पर लगा संस्कृत अभिलेख प्रमाणित करता है कि यह सागर के पहले मराठा शासक गोविंद पंत बुंदेले जो बालाजी पंत के पुत्र थे ,ने 1735 के आसपास बनवाया था। अभिलेख की आखिरी दो पंक्तियों में इनके नाम उल्लेख हैं।

ऐसे ऐतिहासिक प्रमाण संजोए यह गणेश मंदिर इन दिनों मंत्री गोपाल भार्गव और श्रीकांत छोटू सिलाकारी जैसे कई आस्थावान भक्तों के द्वारा कराऐ जा रहे जीर्णोद्धार का साक्षी है लेकिन इस कार्य को पुरातत्व विशेषज्ञों के मार्गदर्शन में कराया जाता तो बेहतर होता। इस पर जल्द ही विस्तृत लेख आपके सामने होगा।

मंदिर परिसर में लगे दो सती स्तंभों में से एक गोविंदपंत की पत्नी बाईसाहिब के सती होने का गवाह है। इसी साल पानीपत की तीसरी लड़ाई में गोविंदपंत दस हजार सैनिकों की फौज लेकर आज के यूपी के रास्ते अहमदशाह अब्दाली की रसद सप्लाई लाइन काटने जा रहे थे लेकिन एक अन्य मराठा सरदार की गद्दारी के कारण उन्हें अब्दाली ने ट्रैप करा लिया। लड़ते हुए वे मारे गये। गोविंदपंत बुंदेले का सिर काटकर अब्दाली ने मराठा कमांडर सदाशिव भाऊ को भेज दिया था। संभवतः उनके सिर के साथ ही उनकी पत्नी सती हुईं।